Trésorerie d’entreprise : comment investir vos excédents financiers en 2021

Les solutions classiques, terminé !

Les solutions classiques de placement d’excédents n’apportent aujourd’hui qu’un rendement réel négatif : comptes à terme, titres de créances négociables, fonds en euros… Il est nécessaire pour les dirigeants d’entreprise, directeurs financiers et autres, de considérer de nouveaux moyens afin d’obtenir des rendements de trésorerie réels positifs. Ainsi, envisager des horizons de placement de 3 à 5 ans permet d’offrir des rendements réels positifs.

Les placement de types obligataires

Ces produits structurés ou à fonds datés à échéance sont très en vogue depuis quelques années : ils offrent des rendements de 2 à 3% net d’impôt sur les sociétés, avec un horizon de placement de 3 à 5 ans. En outre, au vue du contexte actuel, la crise sanitaire a permis le déploiement de nombreuses fenêtres de tir en terme de rendement.

Les placements structurés indices ou à panier d’actions avec protection du capital variable

Solutions largement plébiscitées par les particuliers, les placements structurés sont désormais possibles sous une forme adaptée à la trésorerie d’entreprise. Ils permettent d’offrir une visibilité sur un rendement espéré de 4 à 8% par an (avant frais et fiscalité), un horizon de placement donné de 3 à 8 ans, et une protection du capital jusqu’à 70% de baisse du sous-jacent de référence.
Pour rappel : les niveaux de protection et de durée évoluent à l’inverse du rendement attendu : plus le niveau de protection est important, moins les rendements sont élevés.

Les produits structurés indices

Ces fonds à formule s’appuient sur un indice boursier (CAC 40, etc.) et ont une durée de vie plus courte que les fonds destinés aux particuliers. Ils permettent d’obtenir des rendements de 2 à 3% net d’impôt (et jusqu’à 7% avec une prise de risque plus élevée).

Les produits structurés à panier d’actions

Même procédé que pour les produits structurés sur indice boursier, les produits structurés à panier d’actions visent un secteur en particulier (banque ou énergie par exemple). Ce type de placements est destiné aux entreprises avec une trésorerie stable à 5 ou 6 ans, permettant d’espérer un rendement jusqu’à 6% brut.

Les placements en immobiliers bureaux et commerces

Prisés par les épargnants particuliers, ces placements en immobilier de bureaux et de commerces (SCPI, OPCI, SCI) sont également adaptés aux investissements de trésorerie d’entreprise grâce à un duo risques/rendements particulièrement solide. Les placements de type OPCI / SCI de SCPI quant à eux sont de plus en plus proposés pour des placements d’excédents de trésorerie : ils ont l’avantage d’une liquidité / disponibilité plus grande que les SCPI, de plus en plus couramment à la semaine.

Des experts nécessaires

Les solutions classiques de placements maintenant révolues, la problématique s’est nettement complexifiée et nécessite de faire appel à des entreprises dont l’expertise en gestion de patrimoine est reconnue. Patrimoine Optimisation accompagne et conseille les chefs d’entreprises sur ces nouvelles solutions de placement et selon certains paramètres spécifiques comme la disponibilité des fonds, l’horizon des placements visés, les conditions de sorties (et notamment en cas de retrait anticipé), la structure juridique de l’entreprise, et les minimums d’investissements.